华为mate60手机最大受益股

8月29日，华为推出“先锋计划”，在华为商城率先发售Mate60 Pro，上线即售罄。该机一经发售，立刻引起市场高度关注。

Mate60系列发售被视为华为重回手机市场的开头炮，11月份的Nova系列以及明年上半年的P系列的发布，将持续助力华为全面回归全球手机市场。

Mate60 Pro的发布给业界带来诸多惊喜，科技领域向来喜欢炒作“新”东西，比如3G/4G/5G商用都给市场注入过活力，而当智能手机渗透率见顶后，市场开始关注人工智能、折叠屏等等“新”东西，今年市场热炒AI也是因为AI领域出现了新的突破。

华为手机3大亮点

而本次mate60系列新机，我们认为主要有以下“新”东西：

1、国产5G SOC芯片麒麟9000S回归

搭载巴龙基带芯片，拆机发现大部分零部件已实现国产，这是美国从2020年5月限制台积电、三星等代工厂为华为设计的芯片代工后，国内在高端手机芯片领域0的突破，对国内推动芯片国产化具有极大指示意义。

2、华为Mate 60 Pro支持天通卫星通话功能

而Mate 60 Pro+配备了双星卫星通信功能，同时支持天通卫星电话和北斗卫星双向通信。

除手机之外，另一重要终端乘用车也迎来卫星通信量产上车的重要突破。９月１日，极氪联合时空道宇共同发布全球最快量产卫星互联网乘用车。在即将量产交付的极氪 001 FR 上，率先量产实现车载卫星通信功能，提供双向卫星消息与卫星通话服务。同时，时空道宇推出全球首个卫星互联网车载一体化玻璃天线、“车-端”一体化设计的高通量卫星互联网终端。未来，汽车用户可随时随地接入卫星网络，拥有全新出行体验。

从华为和极氪相继搭载卫星通信以及中国移动手机卫星宽带业务 NR-NTN 低轨卫星模拟验证来看，一定程度上意味着卫星通信服务技术和市场基本成熟，全面打开市场，使得卫星通信下放到除了专业领域专业终端外的广泛消费级市场，为卫星通信带来应用场景的拓展，若华为在未来的nova等中端机型上应用卫星通信技术，将让卫星通信终端的量级极大的扩充，进而加速卫星通信产业链的发展，参与卫星通信产业链的公司有望受益。

泛卫星通信：华力创通（天通）、电科芯片（北斗短报文）。

卫星互联网产业链：重点关注卫星载荷之信科移动、上海瀚讯；卫星地面和星上核心网之震有科技；卫星相控阵 T/R 芯片及组件之铖昌科技、国博电子；卫星运营之中国卫通；卫星制造之中国卫星；星敏感器之天银机电。

北斗产业链：重点关注北斗中游芯片模组产品之北斗星通、振芯科技、海格通信、华力创通等，下游终端和应用之华测导航、中海达、合众思壮等。

3、本次发布的mate60系列使用了星闪技术

2019年5月，蓝牙联盟将华为这个为它们贡献了6万余项方案、技术的重要会员无情踢了出去。此事件促成了星闪联盟的诞生，2020年9月，由华为牵头组织、会员超过320家企业的星闪联盟正式成立，另起炉灶开始了星闪技术的研究和标准制定。3年过去，颠覆蓝牙技术的这款崭新技术闪亮登场，正式被华为推向市场。

星闪（NearLink）是一种新一代无线短距通信技术，与蓝牙和Wi-Fi竞争，采用双模式架构，包括低功耗轻量级连接的SLE模式和高速高质量连接的SLB模式。星闪的诞生解决了WiFi、蓝牙等技术存在的痛点。

目前网课或远程开会的网络仍然会面临卡顿，蓝牙鼠标无法像有线鼠标一样在需要极低时延的游戏场景中广泛应用，普通消费场景的卡顿会带来不好的心理体验但是不会造成很严重后果，但是相同的卡顿如果出现在某些情景下，则可能造成十分严重的后果，星闪技术将通过软硬协同，实现更低的时延和更低的功耗，提供更稳定高效的无线连接星闪只用蓝牙60%能耗，就能达到6倍速度，传输时延只有1/30。

因此，星闪技术的未来是包括智能汽车、智能家居、智能终端、工业智造、智慧家庭、个人穿戴等在内的物联网的星辰大海。星闪联盟的成员单位或受益于星闪技术的商业应用。

星闪联盟相关公司：创耀科技、艾为电子、国科微、乐鑫科技、国芯科技、荣联科技、高鸿股份。

参考资料：

20230918-民生证券-电子行业深度报告：华为王者归来，产业链整装待发

20230913-东方证券-星闪带来无线连接新机遇

本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写