现金流量表格式精要

今天，我们继续梳理现金流量表编制的重难点。上次我们主要分析了直接法下经营活动现金流量中的“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购买商品、接受劳务支付的现金”两个项目的列报，这两个项目也是直接法下经营活动现金流量列报中最难的两个项目。今天我们来看一看投资活动和筹资活动现金流量的列报。

先看投资活动，很多企业在实际经营过程中都是由投资拉动的，也即可能先有了投资项目或者资金用途，然后再考虑筹资问题。同样，如果把现金流比作企业的血液的话，我们可以将投资活动现金流量比作企业的放血或者对外献血，因为很多时候都是一个输出或者说净流出的情况。

投资活动现金流量中，“投资支付的现金”是一个相对比较容易出错的地方，也是资本市场上广大投资者比较关注的一个项目。根据《企业会计准则讲解2010》，该项目反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产而支付的现金，以及支付的佣金、手续费等交易费用。如果根据2017年的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》准则来看的话，则该项目包括交易性金融资产、债券投资、其他债权投资等而支付的现金，简单概括而言，本项目主要反映企业形成长期股权投资（不包括取得子公司支付的现金，该部分在“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”反映）和金融资产所支付的现金。

近期，我们在翻阅苏泊尔的2019年年报时发现，其在“投资支付的现金”项目列示的金额为0，而在“支付的其他与投资活动有关的现金”项目列示的金额为28.1亿元，这28.1亿元都是什么呢？根据其财务报表附注，是企业投资的理财产品和定期存款，再结合资产负债表，我们可以计算得出，28.1亿元分别为计入资产负债表中“交易性金融资产”项目的理财产品12.6亿元何计入“其他流动资产”项目的定期存款本金15.5亿元。也即苏泊尔将其理财产品投资确认为交易性金融资产，但同时又将该部分形成交易性金融资产所支付的现金在现金流量表列示为“支付的其他与投资活动有关的现金”，而不是“投资支付的现金”。这种列报方式是否合理，想必大家可以给出自己的判断。

看完投资活动，我们再来看筹资活动，筹资活动的现金流量一般被形象地比喻成对企业的输血过程。企业要输血要筹资，主要有哪些途径呢？从大的方面讲，主要可以分为股权筹资和债权筹资，所以对一般企业而言，现金流量表中的筹资活动现金流入主要分为“吸收投资收到的现金”和“取得借款收到的现金”，而银行、证券、保险等金融公司则主要分为“吸收投资收到的现金”和“发行债券收到的现金”，我们认为，准则的制定本意应该是两个项目分别反映股权筹资现金流入和债权筹资现金流入。

但在教学中，我们发现，刘永泽教授主编的《中级财务会计（第6版）》（东北财经大学出版社）中，在论述“吸收投资收到的现金”时指出该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项净额（发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）。而林钢主编的《中级财务会计（第4版）》（中国人民大学出版社）和赵建勇编著的《中级财务会计（第3版）》（中国人民大学出版社）中，均指出“吸收投资收到的现金” 反映企业以发行股票等方式筹集资金实际收到的款项净额。

《企业会计准则讲解2010》也指出，“吸收投资收到的现金”反映企业以发行股票等方式筹集资金实际收到的款项净额，而“取得借款收到的现金”反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金，以及发行债券实际收到的款项净额。

我们认为，一般企业在填列这两个项目时，首先要分清楚是股权筹资还是债权投资，如果是股权筹资，则在“吸收投资收到的现金”项目反映，如果是债权筹资，则在“借款收到的现金”项目反映。

另外还有一个需要注意的问题就是合并现金流量表。企业需要根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》及应用指南编制合并现金流量表，因为一个企业集团可能既有一般工商企业，又有金融企业，所以合并现金流量表的格式需要综合考虑企业集团中一般工商企业和金融企业(包括商业银行、保险公司和证券公司)的现金流入和现金流出列报的要求，反映到筹资活动现金流入这里，根据应用指南，合并现金流量表格式里既有“吸收投资收到的现金”、“取得借款收到的现金”，又有“发行债券收到的现金”。

有的投资者在阅读企业合并财务报表时可能会发现，企业明明本期有发行债券，可为什么在现金流量表里“发行债券收到的现金”项目列示的金额为0？那是因为企业是一般工商企业而非金融企业，其发行债券的现金流入无论在单体现金流量表还是合并现金流量表都是在“取得借款收到的现金”项目反映了。

不过2019年9月，财政部印发《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》，对合并财务报表的格式进行了修订，其中合并现金流量表中删除了“发行债券收到的现金”项目。所以随着这一通知在企业2019年度合并财务报表中的执行，上述疑问也可以成为历史了。

上述就是我们给大家梳理的现金流量表主表中容易出现问题的项目，其他没有分析的项目我们认为相对比较简单，如果大家有疑惑，可以私信或留言给我。

近期朋友们也可以多翻阅一下上市公司的现金流量表，我们一起探讨、学习其中有趣的列报问题。